История поселка началась с 1697 года, когда Атласов с отрядом казаков и промышленных людей прошел по западному берегу полуострова, перевалил хребет и спустился на реку Камчатка. В 1876 году в центре Паланы стояли церковь и лавка, 11 зимних землянок с входом через отверстия в крыше, из которой валил дым костра. С юбилеем поселка местных жителей поздравил и губернатор края.